Reforma complementar Agirc-Arrco em 2026: ponto congelado, fim do malus e CSG

Os pensionistas do setor privado aguardam a próxima decisão sobre a sua pensão complementar, enquanto vários fatores já estão a alterar o rendimento que recebem efetivamente.

Para muitos antigos trabalhadores por conta de outrem, a pensão mensal é determinada tanto pelo valor do ponto como pelos descontos sociais. Em 2026, o contexto mantém-se invulgar: a pensão de base foi atualizada em janeiro, mas a complementar Agirc-Arrco continua a ser calculada com um valor de ponto inalterado desde novembro de 2024. Está prevista uma nova negociação para o outono.

Um valor do ponto Agirc-Arrco congelado desde novembro de 2024

O valor de serviço do ponto Agirc-Arrco continua fixado em 1,4386 euro. É este indicador que converte os pontos adquiridos ao longo da carreira no valor da pensão complementar.

A fórmula é, em teoria, simples. Quem tiver acumulado 10 000 pontos recebe, antes dos descontos, 14 386 euros anuais de pensão complementar. Enquanto o valor do ponto não for revisto, este montante bruto não se altera, mesmo que os preços das despesas correntes subam.

Desde novembro de 2024, a ausência de atualização do ponto mantém a pensão complementar no mesmo montante bruto para os pensionistas abrangidos.

Esta imobilidade é frequentemente chamada de ano branco. Não resulta de uma medida automática prevista na lei. Os parceiros sociais, responsáveis pela gestão do regime, têm de chegar a acordo quanto à evolução do ponto. Na falta de uma decisão conjunta, mantém-se o valor anterior.

Para os pensionistas cuja componente complementar constitui uma parte importante dos rendimentos, o impacto torna-se rapidamente percetível. As despesas fixas, por sua vez, não ficam paradas: seguro de saúde complementar, energia, seguro da habitação ou alimentação podem representar uma fatia maior de um orçamento estável.

O dia 1 de novembro de 2026 é a data a acompanhar

A próxima data habitual para uma atualização é 1 de novembro de 2026. Nessa altura, sindicatos e organizações patronais terão de negociar uma eventual subida. Por enquanto, não é possível avançar qualquer percentagem definitiva.

Por isso, convém encarar com prudência as simulações que já indicam um valor preciso. Baseiam-se em hipóteses, por vezes na inflação prevista, e não têm valor de decisão oficial. O regime complementar obedece às suas próprias regras financeiras e ao seu próprio calendário.

A pensão de base tem um calendário diferente

A pensão de base aumentou 0,9 % em 1 de janeiro de 2026. Esta atualização abrange, nomeadamente, as pensões pagas pela Assurance retraite. Não é aplicada automaticamente à componente Agirc-Arrco.

Os dois pagamentos podem ser creditados na mesma conta bancária, o que por vezes gera confusão. No entanto, estão sujeitos a mecanismos diferentes:

• a pensão de base evolui segundo uma regra legal associada à inflação sem tabaco;
• a complementar depende das decisões dos parceiros sociais;
• a pensão de base é atualizada em janeiro;
• a pensão complementar é habitualmente analisada para entrar em vigor em 1 de novembro.

Para apurar a evolução efetiva dos rendimentos, é necessário considerar a pensão no seu todo. Um aumento de 0,9 % na componente de base não compensa necessariamente o congelamento da complementar, sobretudo quando esta corresponde a metade, ou até mais, da pensão total.

O malus deixou de existir para as novas reformas

A alteração mais visível para quem requer os seus direitos em 2026 diz respeito ao coeficiente temporário de solidariedade. Durante muito tempo designado por malus Agirc-Arrco, este mecanismo reduzia em 10 % a pensão complementar durante três anos para alguns beneficiários que se reformavam assim que reuniam as condições para a taxa completa.

Este malus já não se aplica às reformas com efeitos desde 1 de abril de 2024. Assim, um trabalhador do setor privado que se reforme em 2026 deixa de sofrer esta redução temporária na sua pensão complementar.

Para uma reforma com efeitos em 2026, a pensão Agirc-Arrco é paga sem a redução temporária de 10 % que existia antes de abril de 2024.

A eliminação desta penalização altera, na prática, o cálculo de um projeto de reforma. Antes de 2024, alguns trabalhadores optavam por prolongar a atividade durante mais um ano para evitar a redução. Agora, essa decisão pode assentar noutros fatores: o nível de rendimentos, o cansaço profissional, o período de contribuições, o projeto pessoal ou a futura bonificação da pensão de base.

Os antigos pensionistas não receberão reembolso

A eliminação não tem efeitos retroativos. As pessoas que suportaram o coeficiente de solidariedade antes de abril de 2024 não receberão reembolso nem regularização. Os três anos em que a respetiva pensão foi reduzida mantêm-se contabilizados dessa forma.

Esta diferença de tratamento pode ser difícil de compreender para os pensionistas afetados. Resulta da data de entrada em vigor da reforma: as novas regras não alteram pensões já liquidadas.

Trabalhar durante mais tempo ainda pode dar acesso a um bónus

O fim do malus não implica o desaparecimento de todos os mecanismos ligados ao adiamento da reforma. Um trabalhador que permaneça em atividade para lá da data em que pode obter a pensão de base à taxa completa pode beneficiar de uma majoração temporária da pensão complementar.

Este bónus não deve ser confundido com a bonificação da pensão de base. A bonificação aumenta de forma permanente a pensão de base quando o beneficiário continua a trabalhar depois de atingir a idade legal e completar todos os trimestres exigidos. Já o bónus Agirc-Arrco vigora apenas durante um ano.

A taxa de CSG pode alterar o valor pago

A pensão bruta mostra apenas uma parte da realidade. O valor efetivamente recebido depende também dos descontos sociais. Em 2026, a taxa da contribuição social generalizada, ou CSG, é definida pelo rendimento fiscal de referência indicado no aviso de liquidação fiscal.

Existem quatro situações para os pensionistas:

• isenção total de CSG para os rendimentos mais baixos;
• uma taxa reduzida fixada em 3,8 %;
• uma taxa intermédia de 6,6 %;
• uma taxa normal de 8,3 %.

A passagem de um limiar pode ter um efeito significativo. Com a mesma pensão bruta, um pensionista pode receber menos várias dezenas de euros por mês se o seu rendimento fiscal de referência o colocar noutro escalão. Esta redução pode ocorrer mesmo que o valor do ponto não tenha diminuído.

O procedimento certo antes do pagamento de novembro

É aconselhável guardar o último aviso de liquidação fiscal e comparar a taxa de CSG indicada nos extratos de pensão. Perante uma diferença inesperada, o pensionista pode confirmar os dados considerados pelas caixas de pensões e pedir esclarecimentos.

Os dirigentes equiparados a trabalhadores por conta de outrem também devem acompanhar as suas contribuições. A reforma da base de incidência social dos trabalhadores independentes não altera diretamente os direitos dos trabalhadores por conta de outrem tradicionais, mas pode influenciar o montante das contribuições de certos empresários e, mais tarde, os pontos complementares obtidos.

Entre o congelamento do ponto, o fim do malus para as novas reformas e o efeito por vezes pouco visível da CSG, o extrato de pensão merece uma leitura linha a linha. É frequentemente aí que se encontra a diferença entre o montante anunciado e a quantia realmente disponível todos os meses.